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从光源产品来看，结构性不平衡现象继续存在，传统光源特别是白炽灯和荧光灯产品下滑状况更为突出。2023年美国宣布禁售白炽灯等热辐射光源（相关链接：美拟禁售白炽灯等热辐射光源，LED机会几何？）以及欧盟进一步限制卤钨灯和荧光灯等传统光源的使用，使得这两大类产品在光源总量占比中进一步下降。

2023年前三季度，LED光源产品出口数量45.7亿只，同比增长5.7%，占整体比重已从去年同期的70.1%增至历史新高的78.6%，同时也意味着替换空间进一步压缩。通用照明光源出口总量仅余58亿只，在去年已下降20%的基础上再度下降了6%。

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分月来看，2023年前三季度可大致分为三个阶段（1-2月，3-4月，5-9月）。

2023年开年低迷，其中1月出口额57.9亿美元，同比下降8.5%，2月则仅完成出口额23.3亿美元，同比大幅下滑达30.3%。至此，因疫情管控全面放开并经历了三年来首个不倡导“就地过年”的春节，1-2月出口额录得同比下降16.5%，创自2020年3月以来的新低。

3月，节后劳动力逐步就位，产能恢复日常水准，之前积压订单得到相应释放，因而单月数据大幅反弹39.7%。4月增势减缓为8.7%，虽为连续两月正增长，但比之3月已大幅回调。3-4月的反弹，既有年前后订单因疫情和春节搁置而带来的周期错位，也有疫情之后照明企业纷纷迅速积极出海寻单抢单的成果。

5-9月则因外需收缩叠加产业链外溢等多重不利因素冲击，颓势显现，步入下行区间，且5-7月降幅逐月扩大，8-9月虽降幅有所收窄，也因同期对比基数收缩分季度导致。

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如图表所示，疫情三年可谓是行业出口周期紊乱阶段，2020年为先抑后扬；2021年几乎没有淡季，但因材料、物流、汇率等多重不利因素作用，有订单没利润；到了2022年则是没有旺季，外需收缩叠加库存高企使得订单都受到影响；2023年在前一年基础上进一步下滑，尤其本应为旺季的第三季度表现不佳。

分季度来看，2023年第一季度依靠3月份的反弹修复了跌势仅下滑1.0%；但第二季度则进一步下探至-2.4%；第三季度同比下滑15.2%，录得自2020年一季度以来14个季度单季最大跌幅。

后疫情时代，全球化重构来势汹汹，世界经济衰退风险上升是正在到来的现实，而外需减弱，贸易保护主义盛行及地缘政治冲突则是长期制约。

二、分析解读

目前照明出口的几个残酷现实：

1、照明行业外贸整体规模并非逐步回暖，而是下行收缩。之前持续增长的局面已经发生根本性改变，技术性增量方面，LED光源革新带来的产业红利已吃尽，特别是替换场景；市场性增量在外需疲软的情况下也遭遇瓶颈。

2、照明出口下滑的主要因素一个是外部特别是发达经济体需求萎缩，另一个是订单和产业链外溢。疫情的长尾效应和区域地缘冲突拖累全球经济复苏，叠加货币紧缩，通胀高企和高位库存等因素所导致的需求不足；欧美近年来奉行的“中国+N“政策和持续推动相关需求从离岸外包逐步转向友岸生产和近岸采购所导致的产业链逐步外溢。

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3、人民币贬值对出口的促进作用，无法根本性抵御供应链转移和分散对照明产品出口的抑制。

4、所谓“东边日出西边雨”，从供需两端的状况来看，照明出口的“东升西降“已经成为一种必然的且难以逆转的趋势，虽然新兴经济体的增量可观，但仍不足以全面抵消欧美日韩等发达经济体下滑带来的影响。

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欧美日韩为代表的发达经济体所在的欧洲、北美和东亚市场显著下滑。

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对东盟、南亚、中亚、俄罗斯等“一带一路”沿线新兴经济体市场出口有所增长，但杯水车薪。

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其中2023年前三季度照明产品对俄出口同比增长16.2%，增速比上半年有所放缓，但仍远好于欧洲其他经济体。结合之前的香港春季灯展、广交会、光亚展上的情况来看，来自俄罗斯的客商数量众多，体现出饱受欧美空前制裁的俄罗斯将更多无处投放的需求转向了我东方大国，也意味着中俄经贸关系进入全新阶段；随着战事进入僵持阶段，乌克兰进出口市场也在缓慢恢复中，但回归正常仍任重道远。

5、可谓“东方不亮西方亮”，东南沿海照明制造传统强省如广东、浙江、福建、江苏等今年表现相对低迷，但以其他一些非传统制造强省如新疆、内蒙古、黑龙江、广西等依托对中亚、俄蒙、东南亚的火热边贸，出口份额显著提升，但因体量差距甚大，无法弥补主要产区出口下滑带来的缺口。同时需要指出的是去年同期因疫情边境时常关闭造成的低对比基数也是其大幅增长的重要原因。

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